Estratégia de negociação de propagação de borboleta

Propagação da borboleta.

O spread borboleta é uma estratégia neutra que é uma combinação de um spread de touro e um spread de urso. É uma estratégia limitada de opções limitadas de lucro e risco. Há 3 preços de destaque envolvidos em um spread de borboleta e ele pode ser construído usando chamadas ou puts.

Vender 2 chamadas ATM.

Long Call Butterfly.

Spreads borboleta longos são inseridos quando o investidor pensa que o estoque subjacente não aumentará ou cairá muito pela expiração. Usando chamadas, a borboleta longa pode ser construída com a compra de uma chamada de entrada no dinheiro, escrevendo duas chamadas com dinheiro e comprando outra chamada mais alta, fora do dinheiro. Um débito líquido resultante é levado para entrar na negociação.

Lucro Limitado.

O lucro máximo para o spread borboleta longo é atingido quando o preço da ação subjacente permanece inalterado no vencimento. A esse preço, somente a menor chamada de impacto expira no dinheiro.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Preço de Exercício da Opção de Curto - Preço de Ataque da Queda mais Baixa Longa de Chamada - Lucro Líquido Pago - Comissões Lucro Máximo Lucrado Quando o Preço Subjacente = Preço de Ataque de Chamadas Curtas.

Risco Limitado.

A perda máxima para o spread longo de borboleta é limitada ao débito inicial recebido para entrar no comércio mais as comissões.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Prêmio Líquido Pago + Comissões A Perda Máxima Paga Ocorre Quando o Preço Subjacente = Preço de Ataque da Maior Longa Chamada Longa.

Ponto de equilíbrio (s)

Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de propagação da borboleta. Os pontos de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas.

Ponto de Equilíbrio Superior = Preço de Ataque de Longo Alcance Long Call - Net Premium Pago Baixo Ponto de Equilíbrio = Preço de Exercício da Mais Baixa Longa de Chamada Longa + Net Premium Pago.

Suponha que o estoque da XYZ seja negociado em US $ 40 em junho. Um comerciante de opções executa uma longa chamada de compra comprando uma chamada de 30 de julho por US $ 1100, escrevendo duas chamadas de JUL 40 por US $ 400 cada e comprando outra chamada de US $ 100 em JUL 50. O débito líquido recebido para entrar na posição é de $ 400, que é também a sua perda máxima possível.

No vencimento em julho, as ações da XYZ ainda estão sendo negociadas a US $ 40. As chamadas de 40 de julho e de 50 de julho expiram sem valor, enquanto a chamada de 30 de julho ainda tem um valor intrínseco de US $ 1.000. Subtraindo o débito inicial de $ 400, o lucro resultante é $ 600, que é também o lucro máximo atingível.

A perda máxima ocorre quando o estoque está sendo negociado abaixo de US $ 30 ou acima de US $ 50. Por US $ 30, todas as opções expiram sem valor. Acima de $ 50, qualquer "lucro" das duas chamadas longas será neutralizado pela "perda" das duas chamadas curtas. Em ambas as situações, o comerciante de borboletas sofre perda máxima que é o débito inicial levado para entrar no comércio.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, o spread borboleta é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.

Comissões.

As cobranças de comissão podem ter um impacto significativo no lucro ou prejuízo global ao implementar estratégias de spreads de opção. Seu efeito é ainda mais pronunciado para a propagação da borboleta, pois há quatro pernas envolvidas neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais, que têm apenas duas pernas.

Se você faz comércios de múltiplas opções frequentemente, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).

Estratégias Similares.

As estratégias a seguir são semelhantes ao spread borboleta, pois também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco limitado.

opçõesXpress & raquo; Stocks, Opções e amp; Futuros.

Estratégias de Opção Neutra & raquo; Borboleta.

O longo spread borboleta é uma estratégia de três etapas que é apropriada para uma previsão neutra - quando você espera que o preço das ações subjacentes (ou nível de índice) mude muito pouco ao longo da vida útil das opções.

Uma borboleta pode ser implementada usando as opções de chamada ou de venda. Para simplificar, a explicação a seguir discute a estratégia usando as opções de chamada.

Um longo spread de borboleta de call consiste em três legs com um total de quatro opções: long call com strike menor, short calls com strike médio e call longo de strike mais alto. Todas as chamadas têm a mesma expiração, e a greve do meio está entre as greves mais baixas e as mais altas. A posição é considerada "longa" porque requer um desembolso de caixa líquido para iniciar.

Quando um spread de borboleta é implementado corretamente, o ganho potencial é maior do que a perda potencial, mas tanto o ganho quanto a perda potenciais serão limitados.

O custo total de um longo spread borboleta é calculado multiplicando o débito líquido (custo) da estratégia pelo número de ações que cada contrato representa. Uma borboleta quebrará na expiração se o preço do subjacente for igual a um dos dois valores. O primeiro valor de equilíbrio é calculado pela adição do débito líquido ao menor preço de exercício. O segundo valor de equilíbrio é calculado subtraindo o débito líquido do preço de exercício mais alto. O potencial de lucro máximo de uma borboleta longa é calculado subtraindo o débito líquido da diferença entre os preços de exercício médios e os mais baixos. O risco máximo é limitado ao débito líquido pago pela posição.

Os spreads de borboleta alcançam seu máximo potencial de lucro no vencimento se o preço do subjacente for igual ao preço médio de exercício. A perda máxima é percebida quando o preço do subjacente está abaixo do menor strike ou acima do maior strike no vencimento.

Como em todas as estratégias de opções avançadas, os spreads de borboleta podem ser divididos em componentes menos complexos. O spread longo de borboleta de chamada tem duas partes, uma propagação de chamada de touro e um spread de chamada de urso. O exemplo a seguir, que usa opções no Dow Jones Industrial Average (DJX), ilustra esse ponto.

Opção Avançada de Negociação: O Spread de Borboleta Modificado.

A maioria dos indivíduos que negociam opções começa simplesmente comprando chamadas e opções para alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrevendo chamadas cobertas em um esforço para gerar renda. Curiosamente, quanto mais tempo um trader permanecer no jogo de negociação de opções, maior será a probabilidade de ele migrar dessas duas estratégias mais básicas e mergulhar em estratégias que ofereçam oportunidades únicas. Uma estratégia que é bastante popular entre os comerciantes de opções experientes é conhecida como propagação de borboletas. Essa estratégia permite que um operador entre em um negócio com alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado. Neste artigo, vamos além da propagação básica de borboletas e observamos uma estratégia conhecida como "borboleta modificada".

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A propagação básica da borboleta.

Antes de examinar a versão modificada da propagação de borboletas, vamos fazer uma rápida revisão da distribuição básica de borboletas. A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1. Isso significa que se um comerciante estiver usando chamadas, ele vai comprar uma chamada em um determinado preço de exercício, vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e compre mais uma ligação com um preço de exercício ainda mais alto. Ao usar puts, um trader compra um put a um determinado preço de exercício, vende dois puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de exercício ainda mais baixo. Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está próximo do preço real do título subjacente, com os outros greves acima e abaixo do preço atual. Isso cria um comércio "neutro" em que o comerciante ganha dinheiro se o título subjacente permanecer dentro de uma faixa de preço específica acima e abaixo do preço atual. No entanto, a borboleta básica também pode ser usada como um comércio direcional, tornando dois ou mais dos preços de exercício bem além do preço atual do título subjacente. (Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Configurando Traps de Lucro com os Spreads Borboleta.)

A Figura 1 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboleta padrão no dinheiro ou neutra. A Figura 2 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboleta fora do dinheiro usando opções de chamada.

Ambos os negócios de borboleta padrão mostrados nas Figuras 1 e 2 desfrutam de um risco de dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno.

Passando para a borboleta modificada.

A propagação de borboleta modificada é diferente da propagação borboleta básica de várias maneiras importantes:

1. Puts são negociados para criar um comércio de alta e as chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa.

2. As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas na proporção de 1x3x2.

3. Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio, que normalmente é fora do dinheiro. Isso cria uma almofada para o comerciante.

4. Um negativo associado à borboleta modificada versus a borboleta padrão; enquanto o spread padrão de borboleta quase invariavelmente envolve uma proporção favorável de recompensa por risco, a propagação de borboleta modificada quase invariavelmente implica um grande risco em dólar em comparação com o potencial de lucro máximo. Naturalmente, a única ressalva aqui é que, se uma propagação de borboleta modificada é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que se mover uma grande distância para alcançar a área de perda máxima possível. Isso dá aos operadores de alerta muito espaço para agir antes que o pior cenário se desenrole.

A Figura 3 exibe as curvas de risco para um spread de borboleta modificado. O título subjacente está sendo negociado a US $ 194,34 por ação. Este comércio envolve:

-Comprando um preço de exercício de 195 put.

- Vendendo três 190 piques de preço de exercício.

-Comprar dois 175 postos de preço de exercício.

Uma boa regra é inserir uma borboleta modificada de quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias (ou seis semanas) restantes até a expiração.

Observe a construção exclusiva deste comércio. Uma put no dinheiro (195 strike price) é comprada, três puts são vendidas a um preço de exercício que é cinco pontos mais baixo (190 strike price) e mais duas puts são compradas a um preço de exercício 20 pontos mais baixo (175 strike price) ).

Há várias coisas importantes a serem observadas sobre essa negociação:

1. O preço atual do estoque subjacente é 194.34.

2. O preço de equilíbrio é de 184,91. Em outras palavras, há 9,57 pontos (4,9%) de proteção de downside. Contanto que o título subjacente faça algo além de um declínio de 4,9% ou mais, essa negociação mostrará um lucro.

3. O risco máximo é de US $ 1.982. Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante precisaria colocar para entrar no negócio. Felizmente, esse tamanho de perda só seria percebido se o trader mantivesse essa posição até o vencimento e a ação subjacente estivesse sendo negociada a US $ 175 por ação ou menos naquela época.

4) O potencial máximo de lucro nessa negociação é de US $ 1.018. Se conseguido isso representaria um retorno de 51% sobre o investimento. Realisticamente, a única maneira de atingir esse nível de lucro seria se o título subjacente ficasse exatamente a US $ 190 por ação no dia da expiração da opção.

5. O potencial de lucro é de $ 518 a qualquer preço de ação acima de $ 195 - 26% em seis semanas.

Principais critérios a serem considerados na seleção de um spread de borboleta modificado.

Os três principais critérios a considerar ao considerar um spread de borboleta modificado são:

1. Risco máximo em dólares.

3. Probabilidade de lucro.

Infelizmente, não existe uma fórmula ideal para tecer esses três critérios-chave juntos, de modo que alguma interpretação por parte do profissional está invariavelmente envolvida. Alguns podem preferir uma taxa de retorno potencial mais alta, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro. Além disso, diferentes traders têm diferentes níveis de tolerância ao risco. Da mesma forma, os operadores com contas maiores são mais capazes de aceitar negociações com uma perda potencial máxima maior do que os operadores com contas menores.

Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto exclusivo de critérios de recompensa a risco. Por exemplo, um comerciante considerando dois negócios possíveis pode achar que um negócio tem uma probabilidade de lucro de 60% e um retorno esperado de + 25%, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80%, mas um retorno esperado de apenas 12 %. Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou na probabilidade de lucro. Além disso, se um negócio tiver um requisito de capital / risco máximo muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em conta.

As opções oferecem aos operadores uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco. O spread de borboleta modificado se encaixa neste reino. Os operadores de alertas que sabem o que procurar e que estão dispostos e aptos a agir para ajustar um negócio ou cortar uma perda, se necessário, podem ser capazes de encontrar muitas possibilidades de borboletas modificadas de alta probabilidade.

Propagação da borboleta.

O que é um 'spread de borboleta'

Um spread borboleta é uma estratégia de opção neutra combinando spreads bull e bear. Os spreads de borboleta usam quatro contratos de opção com o mesmo prazo de validade, mas três preços de exercício diferentes para criar uma gama de preços a partir da qual a estratégia pode se beneficiar. O comerciante vende dois contratos de opção ao preço médio de exercício e compra um contrato de opção com um preço de exercício mais baixo e um contrato de opção a um preço de exercício mais alto. Ambos os postos e chamadas podem ser usados ​​para uma propagação de borboleta.

Spread Call Call.

Preço de Ataque.

Bear Call Spread.

Spread Bull.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Spread De Borboleta'

Spreads de borboleta têm risco limitado, e as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu investimento original. O maior retorno que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente está exatamente no preço de exercício das opções do meio. Negociações de opções deste tipo são estruturadas para ter uma alta probabilidade de obter lucro, embora um pequeno lucro. Uma posição longa em um spread borboleta terá lucro se a volatilidade futura do preço das ações subjacentes for menor que a volatilidade implícita. Uma posição vendida em um spread borboleta terá lucro quando a volatilidade futura do preço das ações subjacentes for maior do que a volatilidade implícita.

Um exemplo de propagação de borboletas.

Ao vender duas opções de compra a um determinado preço de exercício e comprar uma opção de compra em um preço de exercício superior e um preço de exercício mais baixo (muitas vezes chamado de “asas da borboleta”), o investidor estará em condições de lucrar se a opção subjacente O ativo atinge um determinado ponto de preço na expiração. Um passo crítico na construção de uma propagação apropriada de borboletas é que as asas da borboleta devem estar equidistantes do preço de ataque do meio. Assim, se um investidor a descoberto vender duas opções sobre um ativo subjacente a um preço de exercício de US $ 60, ele deverá comprar uma opção de compra cada, nos preços de exercício de US $ 55 e US $ 65.

Nesse cenário, um investidor faria o lucro máximo se o objeto subjacente for cotado em US $ 60 no vencimento. Se o ativo subjacente for inferior a US $ 55 no vencimento, o investidor perceberá sua perda máxima, que seria o preço líquido de comprar as duas opções de chamadas de asa mais o produto da venda das duas opções de middle strike. O mesmo ocorre se o ativo subjacente for precificado em $ 65 ou acima no vencimento.

Se o ativo subjacente tiver um preço entre US $ 55 e US $ 65, poderá ocorrer perda ou lucro. O montante do prémio pago para entrar na posição é fundamental. Suponha que custa US $ 2,50 para entrar na posição. Com base nisso, se o ativo subjacente tiver um preço abaixo de US $ 60 menos US $ 2,50, a posição sofreria uma perda. O mesmo vale se o ativo subjacente tiver um preço de US $ 60 mais US $ 2,50 no vencimento. Nesse cenário, a posição lucraria se o ativo subjacente tivesse um preço entre US $ 57,50 e US $ 62,50 no vencimento.

Long Call Spread Borboleta.

Existem vários tipos de spreads de borboleta. O spread longo de borboletas é criado com a compra de uma opção de compra dentro do dinheiro com um preço de exercício baixo, escrevendo duas opções de compra com dinheiro e comprando uma opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício mais alto. Um débito líquido é criado ao entrar no negócio.

Spread de borboleta de chamada curta.

O spread curto de borboleta é criado por uma opção de compra dentro do dinheiro com um preço de exercício baixo, compra de duas opções de compra no dinheiro e venda de uma opção de compra fora do dinheiro a um preço de exercício mais alto. Um crédito líquido é criado ao entrar na posição.

Long Coloque Spread Borboleta.

O spread de borboleta longo é criado com a compra de um put com um preço de exercício mais baixo, com a venda de duas opções de compra e a compra de um put com um preço de exercício mais alto. Um débito líquido é criado ao entrar na posição.

Curto Coloque Borboleta Spread.

O spread de borboleta de curta colocação é criado escrevendo uma opção de venda fora do dinheiro com um baixo preço de exercício, comprando duas posições no dinheiro e escrevendo uma opção de venda no dinheiro a um preço de ataque mais elevado.

Propagação de borboleta de ferro.

O spread borboleta de ferro é criado com a compra de uma opção de venda fora do dinheiro com um preço de exercício mais baixo, escrevendo uma opção de venda com dinheiro com um preço médio de exercício, escrevendo uma opção de compra com dinheiro preço médio de exercício e compra de uma opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício mais alto. O resultado é uma negociação com um crédito líquido mais adequado para cenários de menor volatilidade.

Propagação reversa da borboleta do ferro

O spread borboleta invertida de ferro é criado escrevendo-se uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício mais baixo, comprando uma opção de venda no dinheiro a um preço médio de exercício, comprando uma opção de compra no dinheiro um preço de exercício médio e escrever uma opção de compra fora do dinheiro a um preço de exercício mais alto. Isso cria um comércio de débito líquido mais adequado para cenários de alta volatilidade.

Spread Borboleta: Uma Estratégia de Negociação de Opções de Baixo Risco.

No artigo anterior, cobrimos as quatro estratégias comuns de negociação de Opções de Spread Vertical. Neste artigo, teremos uma compreensão básica de uma estratégia de propagação de opções popular, mas complexa: o Spread de Borboleta.

O Spread Borboleta é uma estratégia avançada de opções.

Propagação da borboleta.

Essa estratégia é chamada de propagação de borboleta devido a como o gráfico de opções sempre se parece. Aqui está, usando o Construtor de Estratégias de Opções do Upstox.

Gráfico de payoff para propagação de borboleta.

Existem 4 tipos de estratégias de propagação da borboleta: Long Call Butterfly, Butterfly Short Call, Long Put Butterfly e Short Put Butterfly.

Long Call Spread Borboleta.

Em um Long Call Butterfly, esperamos que o subjacente permaneça limitado ao intervalo. Você pode construí-lo vendendo 2 opções de dinheiro (ATM), comprando uma opção de in-the-money (ITM) e comprando outra opção out-of the money (OTM). Como resultado, o tipo subjacente, expiração e opção (call / put) é o mesmo para todas as 4 opções.

Vamos dar um exemplo com o Nifty. Suponha que o Nifty esteja negociando em 8960 em 10 de março de 2017. Entendemos que Nifty irá expirar em torno de 9000 no vencimento. Portanto, nós executamos o seguinte.

Vender 2 lotes de 30-Mar-17-CE-9000 em Rs. 94,90.

Compre 1 lote de 30-Mar-17-CE-8900 em Rs. 146,96.

Compre 1 lote de 30-Mar-17-CE-9100 em 55.85.

Portanto, obtemos o seguinte:

Vender x 2 lotes x 9000 Ataque: Rs. 94,90 x 75 (Qtd) x 2 (lotes) = Rs. +14,235.

Compra x 1 lote x 8900 Ataque: Rs. 146,95 x 75 (Qtd) x 1 (lote) = Rs. -11,021.25.

Compra x 1 lote x 9100 Ataque: Rs. 55,85 x 75 (Qtd) x 1 (lote) = Rs. -4.188,75.

Consequentemente, Rs. 975 é o máximo que você pode perder nessa negociação.

No dia da expiração, assumimos que o Nifty expira em 9000. Como resultado, as duas opções de caixa eletrônico expiram sem valor. A Opção de Atendimento 9100 OTM também expira sem valor. Finalmente, a Opção de Atendimento do 8900 ITM expira em 9000 e perde (9000-8900) - 146,95 = -46,95 pontos.

O lucro é, portanto:

Vender x 2 lotes x 9000 Ataque: Rs. 94,90 x 75 (Qtd) x 2 (lotes) = Rs. +14,235.

Compra x 1 lote x 8900 Ataque: Rs. 46,95 x 75 (Qtd) x 1 (lote) = Rs. -3521,25.

Compra x 1 lote x 9100 Ataque: Rs. 55,85 x 75 (Qtd) x 1 (lote) = Rs. -4.188,75.

Lucro líquido: Rs. 6525.

Baixo Risco, Alto Retorno.

Isso também acontece de ser o máximo que você pode ganhar com essa troca. Não é ruim, certo? Vamos calcular seu retorno sobre o investimento (ROI).

O montante total que você precisará colocar, na margem bloqueada, pode ser facilmente calculado usando a ferramenta Upstox SPAN Margin Calculator:

Margem Total Necessária.

A margem total exigida é de 80.850. Como resultado, seu retorno sobre o investimento é de 6.525 / 80.850 = 8,1%

É importante notar que o maior benefício para este comércio não é apenas o alto retorno sobre o investimento (um retorno de 8,1% em uma negociação com duração de 20 dias equivale a um ROI anualizado de 304%), mas o risco muito baixo. Sua perda máxima é limitada a apenas Rs. 975. Essa é a vantagem deste tipo de estratégia de opções avançadas.

Spread de borboleta de chamada curta.

Isso é estruturado da mesma maneira que uma Borboleta de Chamada Longa, exceto que as direções de troca estão invertidas. Usando o mesmo exemplo, você executaria o seguinte:

Compre 2 lotes de 30-Mar-17-CE-9000 em Rs. 94,90.

Vender 1 lote de 30-Mar-17-CE-8900 em Rs. 146,96.

Vender 1 lote de 30-Mar-17-CE-9100 a 55,85.

Long Coloque Spread Borboleta.

Isso é estruturado da mesma maneira que uma Long Call Butterfly, exceto pelo fato de você executar seus negócios em Puts ao invés de Calls. Usando o mesmo exemplo, você executaria o seguinte:

Vender 2 lotes de 30-Mar-17-PE-9000 em Rs. 138,90.

Compre 1 lote de 30-Mar-17-PE-8900 a Rs. 93,50.

Compre 1 lote de 30-Mar-17-PE-9100 em 198.95.

Curto Coloque Borboleta Spread.

Isso é estruturado da mesma maneira que uma Long Put Butterfly, exceto que as direções de troca são invertidas. Usando o mesmo exemplo, você executaria o seguinte:

Compre 2 lotes de 30-Mar-17-PE-9000 em Rs. 138,90.

Vender 1 lote de 30-Mar-17-PE-8900 em Rs. 93,50.

Vender 1 lote de 30-Mar-17-PE-9100 em 198,95.

No próximo artigo, abordaremos as estratégias Iron Candor e Straddle. Fique ligado!

Alguma dúvida na estratégia de borboleta, existe algum limite de tempo para a venda desta estratégia.

Esta estratégia pode ser composta de combinação de chamadas / puts ser executado em um único clique, como nós perfuramos as estratégias, em seguida, pressionar comprar e a ordem é executada e ao sair, temos que clicar no botão 1. Isso ocorre porque, quando temos várias estratégias em execução, identificamos qual delas faz parte de qual estratégia pode ser incômoda em algum momento. Por favor, ajude se houver alguma dessas opções presentes no upstock. vi uma guia do construtor de estratégia na sua plataforma da web, mas ela era limitada por três estratégias? é por causa da versão demo? todas as estratégias estão disponíveis? Você também pode compartilhar um link para o webinar ao vivo real para tais negociações.

desde já, obrigado.

Na Web Pro, temos estratégias de opção. Nós permitimos três estratégias, como Straddle, Strangle e Butterfly. Você pode disparar uma estratégia com um clique, mas, uma vez executada, ela será mostrada como pedidos individuais. Sair atualmente não é possível em um clique. Você precisa fechar manualmente as posições.

Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.

Propagação da borboleta.

Um spread longo de borboleta é uma posição neutra que é usada quando um trader acredita que o preço de um subjacente permanecerá dentro de um intervalo relativamente curto.

- Comprar Call / Put (greve curta acima)

- Vender 2 chamadas / coloca.

- Comprar Call / Put (abaixo do curto)

- Upside: High Long Strike Opção - Débito Pago.

- Downside: Lower Long Option Strike + Débito Pago.

No mercado saboroso, tendemos a comprar spreads Call ou Put Butterfly para aproveitar a não movimentação de uma ação subjacente. Este é um negócio de baixa probabilidade, mas usamos essa estratégia quando a volatilidade implícita é alta, pois o spread de borboleta é negociado mais barato. O spread é mais barato nessa situação, uma vez que o preço da opção In-The-Money consiste principalmente em valor intrínseco. Portanto, a venda das opções de caixa eletrônico cobre uma porcentagem maior do custo de compra de ambas as opções longas.

Quando fechamos as borboletas?

Já que alcançar o lucro máximo em um Butterfly é altamente improvável, a meta de lucro nessa posição é geralmente menor. Uma meta de lucro razoável em uma Long Butterfly é de 25 a 50% do lucro máximo.

Os spreads longos do Butterfly são negócios de baixa probabilidade e baixo risco. Por esse motivo, as perdas geralmente não são gerenciadas.

Vídeos de propagação da borboleta.

Mike E Seu Quadro Branco.

Estratégia de Negociação | Spread longo de borboleta.

The Liz & amp; Oficina de Estratégia Jenny.

Workshop de Estratégia: Long Butterfly Spread.

BITES saborosos.

Borboleta vs. Borboleta De Asa Quebrada.

Medidas de Mercado.

Premium | Comprando Spreads De Borboleta.

Melhores práticas.

Negociando Borboletas.

Opções de Jive.

O efeito "Borboleta Livre".

Medidas de Mercado.

Borboletas: Variando Larguras.

Ryan & amp; Carne.

Como a borboleta se espalha.

Mais 2. Estratégias de Opções.

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