As opções de ações não qualificadas são transferíveis

As opções de ações não qualificadas são transferíveis
Presentes: Economize em impostos imobiliários com opções de ações transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda a sua propriedade como sua propriedade, em que os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas.
Transferência de Ativos
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. Eles não fazem parte do seu patrimônio tributável. Claro, os impostos ainda são um fator. As regras fiscais de presentes se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um mago matemático para entender que o valor para fins de imposto sobre doações será muito menor do que o valor anos depois para propósitos de imposto imobiliário se o preço das ações da sua empresa tiver sido muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes de firmas de consultoria contábil e financeira sobre as vantagens do planejamento patrimonial que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter com a transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exerçam a opção quando o preço da ação for aproximadamente o dobro, e os cessionários sejam os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de levar em consideração o seu passivo fiscal) é quatro vezes o valor líquido que eles receberiam se você tivesse não transferiu a opção.
No entanto, como explicado abaixo, o IRS fez o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferir levanta outras questões pessoais para responder.
O que são opções transferíveis e como elas funcionam?
Opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode conceder a certos indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações de sua empresa permitir tais transferências. Os transferidos autorizados geralmente incluem membros da família, relações de confiança para membros da família ou parcerias limitadas ou outras entidades pertencentes a membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre doações.
Em 2018, você geralmente pode dar presentes anuais de até US $ 15.000 (casais de US $ 30.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão de imposto vitalício. Em 2018, a isenção federal para o imposto imobiliário é de US $ 11,2 milhões por pessoa (US $ 22,4 milhões por casal), um grande aumento promulgado sob a Lei de Cortes e Empregos de Imposto. (Em 2017, eram US $ 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​e US $ 10,98 milhões para os contribuintes casados.) Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, os impostos sobre doações no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando deve exercer a opção. No entanto, o final do seu emprego geralmente encurta o prazo da opção, mesmo que a opção seja mantida pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o seu familiar) paga o imposto sobre a renda ordinária sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como em qualquer exercício do NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de impostos reduz ainda mais sua propriedade.
Seu cônjuge afortunado da família recebe as ações sem nenhum imposto de renda, sem outros impostos sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço da ação no momento do exercício.
Parcerias Familiares Limitadas, Trusts e Caridades Como Cessionários.
Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a relações de confiança para os membros da família, como um fundo de anuidade garantido pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria familiar limitada em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da sociedade limitada aos membros da família.
Tanto os trusts quanto as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente de forma mais próxima aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto sobre doações a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sensato transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você presenteia um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode receber uma dedução de caridade por seu valor naquele momento. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você permanece responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes no presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com o exercício será compensado pela dedução de caridade para o presente.
A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) não permite que os exercícios de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios de funcionários. Um formulário de registro mais extenso seria necessário. Sua empresa pode, portanto, decidir proibir você de transferir opções para instituições de caridade.
Títulos, Impostos e Assuntos Contábeis.
Em geral, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para a transferência de opções de ações não qualificadas para membros da família, fideicomissos para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que empresas de capital aberto registrassem as ações recebidas no exercício de opções transferíveis por membros da família, trusts para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também mudou sua regra para planos de ações de empresas privadas.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não investidas. A Receita Federal estava preocupada com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase que imediatamente após a concessão, quando tinham pouco valor, permitindo que os executivos oferecessem um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente.
Isto levou à Receita do IRS 98-21, que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para propósitos de imposto sobre doações, portanto, não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Você, então, incorre em uma obrigação de imposto sobre doações sobre o valor da opção no momento da aquisição, que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir as opções até que elas sejam adquiridas, quando elas estão mais certas do valor para fins de imposto sobre doações. Opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja Receita do IRS 98-34.)
As opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao contrário, quando transferidos, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento patrimonial, siga os seguintes passos:
Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela remuneração de ações que o plano ou sua concessão seja alterado. Determine o destinatário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem seqüências de caracteres e podem ser usados ​​quando e como essa pessoa determinar. Lembre-se: o cessionário determina, pelo tempo de exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas, como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que eles recebem no exercício das opções e na venda das ações. Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes suposições sobre o crescimento do preço das ações de sua empresa. Veja se você economizará dólares fiscais significativos ao oferecer opções agora para justificar a desistência do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos sobre doações no momento em que as opções adquiridas forem transferidas. Seus conselheiros devem verificar se ainda seria melhor pagar esse imposto sobre doações na transferência das opções, do que para o seu estado pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os atuais impostos sobre presentes em relação ao imposto imobiliário esperado no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma sociedade limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre doações. Avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários na morte, fundamentam a decisão financeira que você deve fazer sobre se deseja transferir as opções. Algumas empresas disponibilizam para seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Entenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre doações ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. É claro que, se você transferir opções submarinas, elas geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre doações e os ganhos serão do seu herdeiro se o preço subir mais tarde. Transferir as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência como um presente completo até que a opção seja aceita. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá as implicações do imposto sobre doações no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre doações quando as opções forem adquiridas. Plano de responsabilidade de imposto de renda no exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para compensar a retenção do imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções serão consideradas para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas?). Para fins de compensação por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você relata essa propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser reportados, mas os relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (O Relatório Voluntário Inicial no Formulário 4 é permitido na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade).
Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação.

Opções de estoque de funcionários transferíveis.
As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55% do imposto federal sobre imóveis, está se tornando cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda.
Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela.
Os empregadores normalmente concedem opções de ações aos funcionários, seja na forma de & quot; opções de ações de incentivo & quot; (& quot; ISOs & quot;) ou & quot; opções de stock não qualificadas & quot; (& quot; NSOs & quot;) Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC §422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) após a morte do funcionário. (IRC §422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do empregado, seja por seus termos originais ou por emenda subsequente, não se qualifica como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções aos membros da família do funcionário ou a uma relação de confiança da família.
Considerações fiscais sobre o patrimônio.
Se um empregado falecer na posse de opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade. imposto. (IRC §2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem de a opção ser uma ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que "aumenta"; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subsequente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação ao ONS. Não há um aumento na base tributária como resultado da morte do funcionário. (IRC § 83 (a).)
Como mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida do funcionário. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações para empregados fora do estado do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio; segundo, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos sobre a propriedade são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento dos impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos bens patrimoniais tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o imposto de renda O valor do patrimônio do falecido é tributado no momento da morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida.
Considerações Sobre Imposto Sobre Presentes.
Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Essas regras aplicam se a transferência está em fidelidade ou não, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC §2511; Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade. (Veja Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos sendo razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações).
As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações, tais como limites de transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção. opção é unvested e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação e contabilidade financeira da SEC possam ser úteis, um funcionário que deseje transferir um NSO deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto sobre doações e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis No. 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (IRC §2511.) Um presente é incompleto se o doador mantiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (Treas. Reg. §25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma opção de transferência para um típico revogável "vida"; confiança é considerada incompleta.
O IRS tratou das conseqüências do presente e do imposto de renda da transferência de um NSO por um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas iniciadas em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004). determinou que a transferência do funcionário era um presente completo para fins de imposto sobre doações.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente exercidas e exercíveis no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosas sobre este ponto, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções sejam exercitáveis ​​após a transferência afirmando que, após a transferência, "membros da família podem exercer o opções e estoque de compra a seu critério. & quot;
O IRS ainda precisa determinar especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Sob circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um funcionário-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Ação sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990).)
No entanto, desde que o empregado não retenha os direitos da opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não seja exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035, a Receita Federal observou que, embora o exercício da opção transferida pudesse ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos eram atos de importância independente, e seu efeito resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deveria ser considerado. colateral ou incidental à rescisão do contrato de trabalho. (Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas).
As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros US $ 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (referente à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados "Crummey" disposições (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma parte do corpus de confiança).
Considerações sobre Imposto de Renda.
As conseqüências do imposto de renda federal resultante de um presente de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter nenhuma conseqüência de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado prontamente determinável". na acepção do Regulamento do Tesouro. (Reg. Do Tesouro §1.83-7 (b).) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um ONS com transferibilidade limitada seja considerado como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, e o IRS o tenha feito. mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas no momento da concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal (ver, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a Secção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o valor de mercado justo das acções adquiridas e o preço de exercício da opção (isto é, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma alteração de opção ou plano para permitir a transferência limitada não é considerada um modificação da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da Seção 162 (m) ou da regra de transição "avô" (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Reg. Tes. 1.162-27 (f) e (h) (3).)
O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado, se o empregado for falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos pagos pelo empregado escapam do imposto sobre a propriedade quando da morte do empregado.
Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estão sujeitas a um "risco substancial de confisco", a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita a retenção de imposto de renda e emprego. (Consulte Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações da opção forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção de imposto, o donatário será considerado como tendo feito um presente ao doador-empregado pelo valor dos impostos. pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do beneficiário nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da receita ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (Consulte o PLR 9421013.) Após a venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre as leis de valores mobiliários.
Opções transferíveis mantidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "swing curto" As regras de negociação de lucros sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam muito a análise da Seção 16 relacionada às opções transferíveis. A Seção 16 sujeita executivos, diretores e 10% de acionistas ("insiders") de empresas de capital aberto a relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo títulos da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, sob as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não deve ser considerada uma "compra". sob a seção 16 que pode ser "emparelhado" com a venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Normas, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regimento para propósitos da Seção 16, como foi o caso das regras anteriores. Divulgação SEC 34-37260, nota 169.)
Regras diferentes podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio do insider, a opção será considerada indiretamente de propriedade do insider e continuará sujeita a continuar relatando nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas.
Tradeabilidade de Ações.
O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil.
Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, sob as atuais opções de opção de lei emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas como "restritas". (ou seja, transferível sujeito às restrições à transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor.
As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para a família ou entidades familiares do funcionário (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens.

As opções de ações não qualificadas são transferíveis
Assunto: Transferência de opções de ações não qualificadas.
Data: Qua, 8 de novembro de 2000.
É possível transferir opções de ações não qualificadas para outra pessoa? É possível transferir opções de estoque ISO para outra pessoa?
Um decreto de divórcio garante a capacidade de transferir uma dessas opções de ações se elas normalmente não são transferíveis?
Data: segunda-feira, 13 de novembro de 2000.
Para determinar se uma opção não qualificada pode ser transferida para outra pessoa, você precisa analisar os termos da opção. Alguns são transferíveis.
Por definição, um ISO não pode ser mantido por um não-funcionário, exceto por uma transferência por morte. Se a opção for transferida para outra pessoa, ela se tornará uma opção não qualificada.
Se um ISO é exercido, as ações podem ser transferidas para um ex-cônjuge relativo a um divórcio. A transferência de ações não é uma disposição descalificável. & # 8221; (Seção 424 (c) (4) do IRC). No entanto, pode haver um problema ao usar o crédito AMT, resultando em um imposto duplo. Pode ser melhor configurar uma confiança construtiva & # 8220; & # 8221; arranjo para que o crédito possa ser aplicado quando as ações são vendidas e os recursos líquidos transferidos para o ex-cônjuge quando as ações são vendidas.
O IRS emitiu recentemente a Lei 200005006, indicando que uma transferência de opções não qualificadas para um ex-cônjuge é uma transação tributável, resultando em renda de compensação ordinária para o cônjuge cedente.
Certifique-se de trabalhar com um bom advogado na criação de qualquer acordo de divórcio.

Entendendo Impostos sobre Qualificados & # 038; Opções de ações não qualificadas.
As opções de compra de ações são uma forma popular de compensar funcionários ou reter funcionários em vez de dinheiro. Uma opção de compra de ações é um benefício dado a um empregado, pelo qual o empregado pode comprar determinado número de ações da empresa em um determinado período de tempo a um preço estabelecido. As opções de compra de ações muitas vezes custam um pouco de negócios para emitir, mas são um ótimo benefício para um empregado se a empresa for bem sucedida e o valor do estoque aumentado. Na verdade, o patrimônio obtido com a posse de opções de ações pode ser muito mais valioso para o empregado do que o dinheiro equivalente teria sido. No entanto, há implicações fiscais envolvidas, que variam consoante a empresa emita opções de ações não qualificadas ou qualificadas.
Aqui estão as diferenças entre opções de ações não qualificadas ou qualificadas, bem como as conseqüências fiscais de cada uma delas:
Opções de estoque qualificado.
As opções de compra de ações qualificadas, muitas vezes referidas como um Plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) ou opções de ações estatutárias, têm muitas restrições que o empregado e a empresa devem aderir, incluindo:
Eles só podem ser concedidos a um funcionário. As opções de ações qualificadas não são transferíveis e devem ser exercidas quando empregadas ou 3 meses após a rescisão (a menos que seja desativado, então é 1 ano em vez de 3 meses). Uma empresa só pode conceder um ISO a seu empregado por acordo escrito As opções de compra de ações qualificadas devem ser exercíveis no prazo de 10 anos após a concessão de um preço pelo menos igual ao valor justo de mercado no momento em que são concedidos. O valor das opções de ações qualificadas não pode exceder US $ 100.000 no momento da concessão.
Opções de ações não qualificadas.
As opções de compra de ações não qualificadas (NSOs), também conhecidas como opções de ações não estatutárias, são muito menos restritivas que as opções de estoque qualificadas, porque podem ser entregues a qualquer pessoa, podem ser transferíveis e não estão sujeitas a limitações no preço de exercício ou no valor que pode ser concedido. Embora algumas vantagens das opções de ações não qualificadas sejam benéficas para ambos os lados, a desvantagem para o destinatário é que há conseqüências fiscais menos favoráveis.
Implicações Fiscais.
As opções de compra de ações são uma ótima maneira para as empresas compensarem os funcionários e os prestadores de serviços por causa do patrimônio que o beneficiário ganha equilibrado com um baixo custo para a empresa. No entanto, é importante para empresas e funcionários compreender as implicações tributárias para opções de ações não qualificadas versus qualificadas, a fim de determinar a melhor maneira de lidar com elas.
As opções de estoque qualificadas ou o ISO são mais desejáveis ​​do ponto de vista do empregado. O rendimento não precisa ser reportado quando as opções são concedidas ou quando exercidas, somente quando o estoque é vendido. Ele ou ela pode evitar pagar impostos comuns de renda ou emprego sobre ganhos e, em vez disso, pagar ganho de capital de longo prazo se o estoque for mantido mais de um ano a partir do momento em que foi exercido e dois anos a partir do momento em que foi concedido. A taxa de ganhos de capital paga dependerá do suporte de impostos do empregado, mas, em geral, as taxas de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo são muito menores (máximo é de apenas 15%) do que as taxas de imposto de renda ordinárias. No entanto, em geral, o empregado deve manter o estoque por um período de tempo mais longo do que NSOs e o imposto mínimo alternativo (AMT) pode entrar em jogo (geralmente se as opções não são exercidas e as ações não são vendidas no mesmo ano, é necessário um ajuste AMT que possa causar passivos fiscais da AMT). Normalmente, não há vantagem fiscal para o empregador por oferecer opções de ações qualificadas porque o empregador normalmente não pode reclamar uma dedução de imposto corporativo. Para obter mais informações sobre os detalhes, consulte a seção 422 do Código.
As opções de estoque não qualificadas são mais desejáveis ​​do ponto de vista do empregador. Uma empresa tem direito a uma dedução fiscal igual ao montante que o destinatário deve reportar como renda em seus impostos no mesmo ano em que as opções são exercidas e tributáveis. O destinatário é geralmente responsável por impostos à taxa de renda ordinária das opções no momento em que são exercidas (ou às vezes transferidas), calculadas sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado (JVM) nessa data. Além disso, uma vez que o estoque é de propriedade (do exercício), então, com uma venda, o destinatário pagaria uma taxa de imposto ordinária sobre qualquer ganho ou um ganho de longo prazo se o mantiveram por mais de um ano. Em alguns casos, os passivos tributários podem ser criados na data da concessão, se o valor do mercado justo da opção pode ser facilmente determinado. & # 8221; Pode ser prontamente determinado se é negociado ativamente em um mercado estabelecido ou se todos os seguintes são verdadeiros:
A opção pode ser transferida. A opção pode ser exercida imediatamente. A opção não está sujeita a condições ou restrições (exceto a condição para garantir o pagamento do preço de compra) que efetuam o FMV O FMV do privilégio da opção pode ser prontamente determinado.
Para obter mais informações, consulte a publicação 25 do IRS. Antes de tomar qualquer decisão com opções de ações, é sempre melhor falar com um profissional de impostos para garantir que você cumpra todas as leis tributárias.

Transferibilidade de NQSOs.
8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguros de Ramos Elementares, Seguros e Responsabilidade Civil 11. Seguros de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Cuidados a Longo Prazo 14. Seguro de Vida.
22. Opções de Ações de Empregados 23. Planos de Ações 24. Compensação Diferida Não Qualificada 25. Características, Usos e Tributação de Investimentos 26. Tipos de Risco de Investimento 27. Medidas de Risco e Retorno 28. Teoria de Investimento e Desenvolvimento de Portfólio.
36. Base 37. Conceitos de depreciação e recuperação de custos 38. Consequências tributárias 39. Imposto mínimo alternativo 40. Técnicas de redução e gerenciamento de impostos 41. Atividade passiva e regras de risco 42. Implicações tributárias de circunstâncias especiais.
50. Recebimento 51. Planejamento de Incapacidade 52. Imposto sobre Imóveis 53. Liquidez, Poderes de Nomeação e Confiança 54. Transferências de Caridade 55. Uso de Seguro de Vida em Planejamento Imobiliário 56. Questões de Avaliação.
64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.
Implicações fiscais - o empregado não reconhece ganho na data da transferência. O funcionário reconhecerá os rendimentos compensatórios quando a instituição de caridade exercer a opção se o empregado estiver vivo. Após a sua morte, nenhuma renda de compensação seria reconhecida no exercício da opção pela instituição de caridade. O empregado tem direito a uma dedução do imposto de renda de caridade na data de transferência ou data de aquisição, se posterior.
Por favor, consulte a secção de planeamento imobiliário da CFP & # 174; guia de estudo para mais esclarecimentos sobre regras para presentear e inclusão de itens ou exclusão de seus bens.

Opções de ações não qualificadas.
A tributação das opções de compra de ações não qualificadas está sujeita à Seção 83 do Código da Receita Federal, porque as opções de compra de ações concedidas aos empregados geralmente são consideradas como compensações por serviços. Além disso, a Seção 409A do Código também pode ser aplicada a certas concessões de opções de ações não qualificadas.
Como você avalia as conseqüências fiscais de receber opções de ações não qualificadas? A conseqüência do imposto para um empregado que recebe opções de ações não qualificadas depende se, no momento da concessão, a opção possui um valor justo de mercado facilmente verificado. Embora as opções não qualificadas tenham algum valor no momento da concessão, normalmente esse valor não é facilmente verificável, a menos que a opção seja negociada ativamente em um mercado estabelecido.
As opções de compra de ações não qualificadas possuem um valor justo de mercado verificável? Se uma opção não qualificada não for negociada em um mercado estabelecido, para ter um valor justo de mercado facilmente verificado, as opções devem ser transferíveis e imediatamente exercitáveis ​​na íntegra. Além disso, o estoque sujeito à opção não deve estar sujeito a qualquer restrição ou condição que tenha um efeito significativo sobre o valor justo de mercado da opção. Além disso, o valor justo de mercado do privilégio da opção - ou seja, a oportunidade de se beneficiar durante um determinado período de aumentos no preço das ações sem arriscar dinheiro - deve ser facilmente verificável. Esses requisitos legais geralmente destacam o motivo pelo qual a maioria das opções não qualificadas que não são negociadas ativamente em um mercado estabelecido não possuem valores de mercado justo facilmente verificáveis.
Avaliando o recebimento de opções de ações não qualificadas que não possuem um valor de mercado justo determinável. Um empregado não tem renda inclusiva ao receber uma opção não qualificada que não possui um valor justo de mercado facilmente verificado. Em vez disso, a seção 83 do Código será aplicada no ano em que o empregado exerça a opção. Se o empregado receber ações adquiridas em exercício, então, no exercício de exercício, o excesso do valor justo de mercado do estoque sobre o preço da opção é incluído na renda do empregado. Se o empregado receber ações não vencidas no exercício, então no ano em que o estoque é adquirido, o empregado terá renda, a menos que o empregado faça uma eleição afirmativa para incluir a receita no exercício da opção em exercício. Se o empregado não eleger de outra forma, então, no ano em que as ações são adquiridas, o excesso do valor justo de mercado da ação no momento da aquisição, pelo preço da opção é incluído na receita.
Quais são as conseqüências fiscais de receber opções de ações não qualificadas com um valor justo de mercado facilmente verificado? Após o recebimento de uma opção não qualificada com um valor de mercado justo prontamente verificado, o excesso do valor justo de mercado da opção sobre o valor, se houver, que o empregado pagou é incluído na receita no ano em que a opção de compra é constituída. Assim, a menos que um empregado escolha afirmativamente incluir o lucro no ano do recebimento, esse empregado não estará sujeito a imposto até o ano em que o empregado tenha direito adquirido à opção de compra de ações. Como o empregado terá inclusão de renda no ano de aquisição, esse empregado não terá renda inclusiva após o exercício da opção.
Você ainda precisa atuar na seção 409A. Além disso, a Seção 409A do Código aplica-se a opções de ações não qualificadas que, por exemplo, tenham um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado do estoque, incluem uma característica para diferir renda além da aquisição ou onde o estoque subjacente sujeito à opção é O estoque é diferente do estoque comum. Embora não existam proibições sobre a concessão de opções sobre ações sujeitas a I. R.C. § 409A, as opções devem estar corretamente estruturadas, a menos que o empregado esteja sujeito a inclusão imediata de renda, uma penalidade de 20% e juros.
Compreenda a imagem maior de receber opções de ações não qualificadas ou opções de ações estatutárias. No passado não muito distante, as opções de ações foram referidas como "dinheiro engraçado" porque, devido aos padrões contábeis, eles permitiram que um empregador prometesse a um executivo uma vasta compensação sem prejudicar a linha de fundo do empregador. No entanto, as características das opções de compra de ações dão sérias conseqüências fiscais a um executivo. Por exemplo, o montante incluído na receita com respeito a opções de ações não qualificadas inclui a retenção de imposto de renda e o imposto de segurança social e o imposto Medicare, ao passo que o imposto sobre segurança social e o imposto Medicare, por isenção específica, não se aplicam a opções de compra de ações estatutárias.
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